A

  • Titre

    Assurances pour les particuliers (personal lines)

    Assurance pour les personnes et les familles, comme les assurances automobile et les assurances pour les propriétaires.

  • Titre

    Assurfinance

    Vente de produits bancaires par le canal des intermédiaires.

B

  • Titre

    Bancassurance

    Vente de produits d’assurance par le réseau d’agences bancaires propre ou par l’intermédiaire d’autres institutions bancaires, sur une base exclusive.

C

  • Titre

    Capitalisation boursière

    Valeur attribuée à l’entreprise par les marchés financiers. La capitalisation boursière correspond au nombre d’actions en circulation multiplié par le cours de l’action à un moment donné.

  • Titre

    Cession (désinvestissement)

    Vente d’actifs.

  • Titre

    Coentreprise (Joint venture)

    Une alliance stratégique scellée par deux ou plusieurs parties avec apport de capital et de compétence, tout en conservant leur propre identité.

  • Titre

    Compliance

    Département responsable du contrôle et de la gestion des risques liés à la conformité de la société aux législations et règlements. Les « Compliance Officers » d'Ageas sont chargés de promouvoir le respect du code de conduite interne, en conseillant le management, les businesses et les employés.

  • Titre

    Comptabilité de couverture

    La comptabilité de couverture reflète la compensation au niveau des profits et des pertes des variations de la juste valeur de l’instrument de couverture et de l’élément couvert.

  • Titre

    Comptabilité reflet

    L’IFRS 4 autorise un assureur, sans toutefois l’y contraindre, à modifier ses méthodes comptables afin qu’un profit ou une perte comptabilisé(e) mais non réalisé(e) influence l’évaluation du passif d’assurance, les coûts d’acquisition reportés y afférents et les immobilisations incorporelles de la même manière que s’il s’agissait d’une perte ou d’un profit réalisé(e). L’ajustement consécutif du passif d’assurance (des coûts d’acquisition reportés ou des immobilisations incorporelles) sera comptabilisé dans les capitaux propres, si et seulement si, les pertes ou profits non réalisé(e)s sont comptabilisés directement dans les capitaux propres.

  • Titre

    Contrat d’assurance

    Contrat selon lequel une partie (Ageas) accepte un risque d’assurance significatif d’une autre partie (le titulaire de la police) en convenant d’indemniser le titulaire de la police si un événement futur incertain spécifié affecte celui-ci de façon défavorable.

  • Titre

    Contrat d’investissement

    Contrat d’assurance-vie qui transfère un risque financier sans transférer un risque d’assurance significatif.

  • Titre

    Coût amorti

    Montant auquel est évalué un actif ou un passif financier lors de sa comptabilisation initiale, diminué des remboursements en principal, majoré ou diminué de l’amortissement cumulé ou de l’impact d’actualisation calculé par la méthode du taux d’intérêt effectif, de toute différence entre ce montant initial et le montant à l’échéance, et diminué de toute réduction pour dépréciation.

  • Titre

    Coûts d’acquisition différés (deferred acquisition costs)

    Frais d’acquisition d’activités d’assurance nouvelles ou renouvelées, qui consistent principalement en des commissions, frais de souscription, d’agence et d’émission de polices, tous variables et dépendant essentiellement de la production de la nouvelle activité.

  • Titre

    Couverture de flux de trésorerie

    Couverture de l’exposition aux variations de flux de trésorerie d’un actif ou d’un passif comptabilisé ou d’une transaction prévue, qui sont attribuables à un changement de taux ou de prix.

  • Titre

    Crédits structurés

    Terme général décrivant soit les modalités soit le résultat de la création de titres par le reconditionnement de trésorerie provenant de contrats financiers.

  • Titre

    Croissance interne (croissance organique)

    Le taux de croissance d’une entreprise, hors toute croissance générée par des acquisitions, cessions ou variations du taux de change.

D

  • Titre

    Dépréciation

    Une diminution de valeur par laquelle la valeur comptable de l’actif excède la valeur recouvrable. Dans un tel cas, la valeur comptable sera réduite à sa valeur recouvrable par le biais du compte de résultat.

  • Titre

    Dérivé

    Un instrument financier négocié sur ou en dehors d’un marché réglementé, dont le prix est fonction de la valeur d’un ou plusieurs titres sous-jacents, indices d’actions, instruments de créance, matières premières, autres instruments dérivés, ou de tout prix ou arrangement convenu préalablement.

  • Titre

    Dérivé incorporé (embedded derivative)

    Produit dérivé qui est intégré dans un autre contrat – le contrat hôte. Le contrat hôte peut être une action ou une obligation, un contrat de location-financement ou un contrat d’assurance ou une convention de vente ou d’achat.

E

  • Titre

    Elément de participation discrétionnaire (DPF)

    Cet élément est lié au droit des titulaires de certains contrats d’assurance et/ou d’instruments financiers de recevoir un rendement supplémentaire (en sus des prestations garanties) dont l’échéance et/ou le montant dépendant de la décision de l’émetteur.

  • Titre

    Employee benefits

    Toutes les formes de rétribution données par une entité en échange des services rendus par des employés, en supplément de leur salaire.

  • Titre

    Emprunt subordonné (ou obligation subordonnée)

    Emprunt (ou titre) dont le remboursement est conditionné par le remboursement préalable des autres créanciers.

  • Titre

    Encaissement brut

    Somme de primes brutes souscrites et des contrats d’investissement sans élément de participation discrétionnaire.

  • Titre

    Entreprise associée

    Entité dans laquelle Ageas a une influence notable mais dont elle n’a pas le contrôle.

F

  • Titre

    Filiale

    Entité contrôlée, directement ou indirectement, par Ageas qui a le pouvoir d’en diriger les politiques financières et opérationnelles afin d’obtenir les avantages de ses activités (contrôle).

G

  • Titre

    Goodwill

    Montant représentant l’excédent du coût d’achat par rapport à la participation d'Ageas dans la juste valeur du patrimoine d’une société acquise.

I

  • Titre

    IFRS

    Les Normes internationales d’information financière ou International Financial Reporting Standards (IFRS), anciennement Normes internationales comptables ou International Accounting Standards (IAS), sont utilisées comme référentiel comptable à partir de janvier 2005 par toutes les entreprises de l’Union européenne cotées en Bourse, afin d’assurer la transparence et la comparabilité des informations financières et comptables.

  • Titre

    Immeuble de placement

    Bien immobilier détenu par Ageas en vue d’en retirer des loyers ou pour en valoriser le capital.

  • Titre

    Immobilisation incorporelle

    Actif non monétaire identifiable qui est comptabilisé au coût si, et seulement si, il est probable que des avantages économiques futurs seront générés et si le coût de l’actif peut être évalué de façon fiable.

  • Titre

    Intermédiaires

    Personne ou institution facilitant une transaction entre un vendeur et un acheteur. En assurance, les intermédiaires indépendants commercialisent des produits d’assurance auprès de la clientèle. En banque, Fortis Banque intervient comme intermédiaire pour le courtage de titres.

J

  • Titre

    Juste valeur

    Montant pour lequel un actif pourrait être échangé, ou un passif éteint, entre parties bien informées, consentantes, et agissant dans des conditions de concurrence normale.

M

  • Titre

    Marge opérationnelle

    Résultat opérationnel divisé par les primes nettes. Le résultat opérationnel est le bénéfice ou la perte provenant de toutes les opérations, y compris les souscriptions et les investissements.

  • Titre

    Méthode de l’actualisation des flux de trésorerie (Discounted cash flow method)

    Approche qui consiste à actualiser les flux monétaires futurs à l’aide du taux d’intérêt qui intègre la valeur temps et de la prime de risque qui prend en compte le rendement supplémentaire attendu par les investisseurs pour le risque de défaut.

  • Titre

    Montant notionnel

    Montant d’unités monétaires, nombre d’actions ou toute autre unité de poids ou de volume spécifiée dans un contrat dérivé.

O

  • Titre

    Option

    Un privilège, vendu par une personne à une autre personne, qui offre à l’acheteur le droit, mais pas l’obligation, d’acheter (option « call ») ou de vendre (option « put ») un titre à un prix déterminé pendant une certaine période ou à une date déterminée.

P

  • Titre

    Part d’Ageas dans les encaissements

    Ageas détient une série de partenariats dans douze pays. Ageas détient 100% de certaines compagnies d’assurance (Ageas Insurance Limited UK, Ageas Hong Kong, Ageas France). Dans d’autres sociétés opérationnelles, la participation varie entre 15% et 75%. Depuis la présentation des résultats de l’année 2012, Ageas indique l’encaissement représentant la part d’Ageas dans les sociétés opérationnelles.

  • Titre

    Passifs techniques

    Les obligations de l’assureur envers ses titulaires de police, en fonction des conditions contractuelles. En assurance vie, ce concept correspond dans une large mesure à l'ancienne notion de fonds sous gestion.

  • Titre

    Points de base (pb)

    Un centième d’un pourcent (0,01%).

  • Titre

    Primes émises brutes

    Total des primes (acquises ou non) pour des contrats d’assurance souscrits ou acceptés pendant une période spécifique, sans déduction des primes cédées. 

  • Titre

    Primes nettes acquises

    Les primes émises en non-vie qui couvrent les risques pour la période en cours nettes des primes payées aux réassureurs et des primes non-acquises.

  • Titre

    Private Equity (capitaux propres)

    Actions d’entreprises non cotées sur une bourse publique. Le transfert de capitaux propres est strictement réglementé , dès lors, des investisseurs souhaitant vendre leur participation dans une entreprise privée doivent trouver un acquéreur hors marché.

  • Titre

    Produits garantis

    Catégorie de produits comprenant les produits traditionnels, d’épargne et groupe-vie. Les produits traditionnels sont typiquement des produits de protection tandis que les produits d’épargne englobent généralement des produits à taux d’intérêt minimum garanti. Les produits groupe-vie sont offerts par un employeur ou une organisation d’une certaine importance à ses travailleurs ou membres, et peuvent présenter différentes caractéristiques. Les produits garantis en vie individuelle et groupe-vie sont principalement caractérisés par un transfert de risque du titulaire de police vers l’assureur, contrairement aux produits en unités de compte où le risque (d’investissement) est supporté par le titulaire de police.

  • Titre

    Provision

    Passif dont le montant et l’échéance ne sont pas encore connus avec certitude. Une provision est constituée à partir du moment où il existe une obligation certaine de transférer des avantages économiques, comme des flux de trésorerie, résultant d'un événement passé et si une estimation fiable peut être réalisée à la date de clôture.

R

  • Titre

    Ratio combiné

    Ratio indiquant le rapport entre l’ensemble des charges d’un assureur (charge de sinistres, commissions, frais généraux) et les primes qu’il perçoit. Le ratio combiné n’est appliqué qu’en assurance non-vie.

  • Titre

    Ratio de sinistres des années précédentes

    Lié aux sinistres survenus les années précédentes : effet net des sinistres réglés et évolution des passifs techniques - exprimé en pourcentage des primes nettes acquises annualisées.

  • Titre

    Ratios de réserves (%)

    Les passifs techniques non-vie divisés par les primes nettes acquises annualisées. En fonction du type de produit, le ratio de réserves varie généralement de 80 à 300% selon la durée type d’un sinistre pour une activité spécifique.

  • Titre

    Rendement sur capitaux propres (Return on equity - ROE)

    Le ratio (pourcentage) entre le bénéfice net et les capitaux propres moyens des actionnaires d’un exercice financier. Le rendement sur capitaux propres est une indication du rendement engrangé par une entreprise sur le capital qu’elle utilise.

  • Titre

    Résultat de souscription net

    La différence entre les primes acquises et les paiements réels et variations en fin d'exercice des passifs techniques représentant les obligations futures. Ceci inclut une composante risque, réassurance et frais. En assurance vie, une composante rachat est également incluse.

  • Titre

    Résultat d’investissement

    La somme des revenus d’investissement et des plus-values réalisées sur les actifs couvrant les passifs techniques, nette : en vie, de ce qui est versé au titulaire de police en intérêt garanti et participation aux bénéfices , en non-vie, de la charge d’intérêt technique sur les passifs techniques.

  • Titre

    Résultat opérationnel

    La somme du résultat de souscription net, du résultat d'investissement et autre résultat. A partir des résultats de l’année 2012, Ageas adopte ce concept lors de son analyse de marge et abandonne la notion de résultat technique (dans le cadre du résultat opérationnel).

S

  • Titre

    Segment par affinités

    Segment de marché caractérisé par sa fidélité (affinité) à une marque au sens large (y compris les associations caritatives et les équipes sportives). Cette fidélité à la marque est utilisée pour vendre une nouvelle gamme de produits ou de services, souvent fournie par une tierce partie (par exemple, polices d’assurances labellisées par un supermarché).

  • Titre

    Solvabilité II

    Une révision fondamentale et de grande envergure des règles actuelles de solvabilité pour les compagnies d’assurance européennes, à la lumière des développements actuels en matière d’assurance, de gestion des risques, des techniques financières et du reporting financier.

  • Titre

    Spread de crédit

    L’écart de taux actuariel entre des emprunts d’Etat et des obligations émises par des sociétés privées ou des crédits.

  • Titre

    Stratégie d’intégration verticale

    Stratégie consistant à accéder à un canal de distribution (et à en prendre le contrôle), par ex. : la bancassurance.

T

  • Titre

    TCAC

    Taux de croissance annuel composé. Pourcentage de variation annuel d’un résultat financier, calculé en tenant compte de la variation de chacun des exercices précédents. La formule de calcul du TCAC est la suivante : (valeur actuelle/valeur de base)^(1/nombre d’années)-1.

V

  • Titre

    Valeur Ajoutée des Affaires Nouvelles en Vie

    La valeur escomptée actuelle des flux de trésorerie nets futurs, distribuables à l’actionnaire, devant provenir de l’ensemble de la nouvelle production, pendant une période déterminée.

  • Titre

    Value of Business acquired (VOBA)

    Valeur actuelle des bénéfices futurs issus des contrats d’assurance acquis. Elle est comptabilisée comme immobilisation incorporelle et amortie sur la durée de l’exercice au cours duquel la prime ou le bénéfice brut des polices acquises a été comptabilisé.

  • Titre

    Vente croisée

    Stratégie consistant à utiliser une base de clientèle existante pour un produit, comme base de prospects pour d’autres produits.